По данным Нацбанка Удмуртии, за первый квартал 2025 года, общий объем средств населения региона на вкладах и счетах (за исключением счетов эскроу) в банках достиг 339,2 млрд рублей. Это на 28% превышает показатель аналогичного периода прошлого года.
Эксперты рассказали телеграм-каналу «Ижевский бизON», за счет чего растет объем вкладов, какие риски связаны с рублевыми сбережениями, а также в какой валюте лучше хранить средства на сегодняшний день.
Причины роста
В течение последнего года, на фоне роста ключевой ставки ЦБ с 16% до 21%, объемы вкладов населения значительно выросли, отмечают в финансовом маркетплейсе «Выберу.ру». Высокие депозитные ставки (22-24%) стимулировали сберегательное поведение: россияне предпочли хранить деньги в банках, даже те, кто раньше инвестировал в недвижимость или акции.
Причина популярности вкладов в высокой доходности и низких рисках. Например, размещение 1 млн руб. под 22% годовых осенью 2024 года приносит вкладчику около 218,7 тыс. руб. «чистого» дохода после уплаты НДФЛ. Такой доход практически полностью укладывается в налоговый необлагаемый лимит.
«Однако июньское снижение ключевой ставки до 20% уже отразилось на рынке: банки начали снижать процентные ставки по вкладам на 1,5–2 п.п., что вызывает беспокойство у вкладчиков», – прокомментировала директор по контенту и аналитике маркетплейса Ирина Андриевская. Дальнейшее снижение ставки до 18% ускорило этот процесс.
Аналитик сервиса Brobank.ru Юрий Исаев добавил, что основной драйвер увеличение суммы вкладов – высокие ставки срочных депозитов физлиц. К концу прошлого года они превышали доходность более рискованных финансовых инструментов, например, некоторых ценных бумаг. То есть инвесторы могли получить больше прибыли от размещения денег в банках, причем без каких-либо рисков утраты не только дохода, но и собственных средств.
«Количество вкладов выросло на 83%, что связано с привлекательной доходностью и ростом зарплат в регионе», – отметил старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и маркетплейсу Финуслуги Игорь Алутин.
Какие риски связаны с рублевыми вкладами
Риски по рублевым вкладам остаются минимальными, отмечают в «Выберу.ру». Депозиты застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей. Минфин также предлагает повысить страховой лимит до 2,8 млн по безотзывным вкладам от 3 лет, но закон пока не принят.
Риски рублевых вкладов зависят от суммы и срока размещения, отмечает Юрий Исаев. Если вклад не превышает страховой лимит (1,4 млн руб.или 2,8 млн по долгосрочным безотзывным депозитам), основной риск – инфляция, особенно при сроках свыше 12 месяцев. В условиях экономической неопределенности никто не может гарантировать, что доходность сохранит покупательную способность средств.
«Если сумма превышает лимит страхования, появляется риск потери части средств в случае банкротства банка. Но это стандартная ситуация, без новых угроз, связанных с санкциями. Ограничения касаются в основном валютных и внешнеэкономических операций, а не рублевых вкладов внутри страны», – подчеркнул эксперт.
Что важно учитывать при открытии вклада
Центробанк сохраняет жесткий настрой и не исключает повышения ключевой ставки, напоминают в «Выберу.ру». Поэтому вкладчики летом ориентируются на краткосрочные депозиты (3–6 месяцев) и ищут максимальные ставки, преимущественно в новых для себя банках. Именно новым клиентам сейчас предлагают наивысшие проценты – до 18% на 4–5 месяцев. В то же время ставки для постоянных клиентов часто не превышают 12,5–16%.
Важно учитывать нюансы:
- Рекламируемая высокая ставка может действовать только часть срока ("лестничные проценты").
- Максимальный доход часто доступен при подключении платных опций или при определенных тратах по карте.
- Капитализация процентов делает вклад выгоднее – за счет сложных процентов.
- Вклады с плавающей ставкой привязаны к «ключу» ЦБ и несут риск снижения доходности при падении ставки.
«Долгосрочные вклады (на 1–3 года) сегодня уступают краткосрочным по доходности на 1,5–2,5 п.п., в среднем предлагая около 17% годовых. Однако даже такая ставка почти вдвое превышает июльскую инфляцию (9,45%) и инфляционные ожидания (13%). Поэтому для тех, кто хочет зафиксировать доходность надолго, длинные депозиты остаются актуальными», – добавила Ирина Андриевская.
Юрий Исаев также отмечает, что в условиях нестабильности рынка сейчас предпочтительнее краткосрочные вклады. Они предлагают более высокие ставки – до 18–19% годовых на 3–6 месяцев, тогда как трехлетние депозиты дают вдвое меньше. Краткие сроки также позволяют гибко реагировать на изменения без потери дохода при досрочном закрытии.
Доллары, евро и юани
Рубль остается самой популярной валютой для вкладов, говорит Юрий Исаев. Иностранные валюты уступают из-за низкой доходности: по юаню – до 8% годовых, по доллару и евро – до 4%.
«Кроме того, на валютные счета в России сохраняются ограничения, что снижает к ним доверие и удобство использования. Это делает рублевые вклады еще более привлекательными для большинства вкладчиков», – отметил Юрий Исаев.
Он добавил, что сбережения лучше диверсифицировать, храня их в разных валютах. При крупных суммах, планируемых к расходу через 5-10 лет, стоит рассмотреть конвертацию в доллар и евро. Остальные средства с более частым оборотом разумно держать в рублях для снижения валютных рисков.
В «Выберу.ру» также считают, что валютные вклады сегодня – рискованная стратегия. Стабильность рубля многие аналитики считают временной. Если курс вернется к уровню 96–100 руб. за доллар, курсовой доход может составить до 33%. Но ослабление рубля не гарантировано, и при обратной динамике вкладчик рискует потерять часть средств.
«При этом доходность валютных вкладов низкая: 3-4% в долларах и 5–6% в юанях – это в несколько раз меньше рублевых ставок. Поэтому эксперты рекомендуют диверсифицировать сбережения и учитывать риски курсовых колебаний. Тем, кто не готов к биржевым рискам и не обладает опытом, лучше оставаться в депозитах. Как показывает практика последних лет, экономическая ситуация может меняться стремительно», – рассказала Ирина Андриевская.
Часть россиян также рассматривают вложения в недвижимость, добавила она. При снижении ставок возможно «перетекание» до 5 трлн руб. с вкладов на рынок жилья как для личного пользования, так и для инвестиций под аренду.
Прогноз
В «Выберу.ру» ожидают, что до конца года рост вкладов продолжится. При ставке ЦБ не ниже 15% депозиты остаются доходными, а зарплаты в ряде отраслей (ВПК, ИТ, рабочие специальности) продолжают расти.
«Прогнозируем прирост на 1% в месяц, с итоговым объемом вкладов до 63–63,5 трлн руб., при условии отсутствия новых экономических или геополитических потрясений», – заключила Ирина Андриевская.
