24 июля Банк России примет решение по ключевой ставке. Для обычных людей сама цифра мало о чем говорит, но именно от нее зависят проценты по ипотеке и кредитам, доходность вкладов и в перспективе – рост цен.
Что такое ключевая ставка
Ключевая ставка – это главный ориентир для банков, который устанавливает Центральный банк. От нее зависят проценты по кредитам, ипотеке и вкладам.
Если ставка высокая, деньги становятся «дороже»: кредиты обходятся заемщикам дороже, но банки предлагают более выгодные условия по вкладам. Если ЦБ снижает ставку, кредиты постепенно становятся доступнее, а доходность депозитов обычно снижается.
Проще говоря, ключевая ставка влияет на то, сколько жители платят за заемные деньги и сколько получают от своих сбережений.
Почему Центральный банк меняет ставку
Главная задача регулятора – поддерживать стабильность цен и сдерживать инфляцию.
Если цены начинают расти слишком быстро, Центробанк повышает ключевую ставку. Дорогие кредиты снижают спрос, люди и компании меньше занимают и тратят, что постепенно замедляет рост цен.
Если экономика развивается слишком медленно, предприятия сокращают производство, а спрос падает, регулятор может снизить ставку. Более дешевые кредиты стимулируют покупки, инвестиции и деловую активность.
Что будет при изменении ключевой ставки
Если ставку повысят, кредиты станут дороже. Банки увеличат проценты по новым ипотекам, автокредитам и потребительским займам. Для тех, кто планирует крупную покупку, это означает более высокий ежемесячный платеж.
Зато вырастет доходность вкладов: банки будут предлагать более высокие проценты, чтобы привлечь деньги клиентов. Кроме того, повышение ставки помогает замедлить рост цен, поскольку люди и компании начинают меньше брать в долг и сокращают расходы.
Если ставку снизят, кредиты и ипотека постепенно могут стать доступнее. Жители смогут дешевле занимать деньги на покупку жилья, автомобиля или ремонт. Однако эффект не будет мгновенным – банки обычно пересматривают условия не сразу.
Одновременно начнут снижаться ставки по вкладам, поэтому новые депозиты будут приносить меньше дохода. При этом более доступные кредиты могут увеличить спрос на товары и услуги, а если экономика не успеет увеличить производство, это может привести к новому росту цен.
Что будет с ключевой ставкой в июле
В начале месяца глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что обещания скорого снижения ключевой ставки были бы «обманчивым успокоением». По ее словам, сначала необходимо добиться снижения инфляции, после чего ставки по кредитам смогут стать доступнее, цитирует РБК.
В то же время большинство экспертов дают другой прогноз. Наиболее вероятно снижение ключевой ставки до 14%. Несмотря на рост цен на топливо, который влияет на инфляцию, ЦБ считает этот фактор временным. При этом до конца года темпы снижения ставки, вероятно, замедлятся, а осенью регулятор может взять паузу, считает экономист Богатова Екатерина.
По мнению ведущего аналитика Freedom Global Натальи Мильчаковой, на стабилизацию топливного рынка уйдет несколько месяцев. Поэтому Банк России, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 14,25% и возьмет паузу в ее снижении, передает «Коммерсантъ».
Аналогичного мнения придерживается главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. По его мнению, помимо топливного кризиса, снижению ставки мешает неопределенность бюджетной политики.
Рост цен на топливо ускорил инфляцию и усилил инфляционные ожидания, однако нет оснований для повышения ставки, поскольку экономика уже замедляется, а дефицит топлива нельзя устранить мерами денежно-кредитной политики, считают в УК «Альфа-Капитал». Поэтому ЦБ, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 14,25%, хотя возможно и снижение до 14%.
Центробанк с вероятностью 65% сохранит ключевую ставку на уровне 14,25%, пишут в «РГ». Среди причин – рост цен на топливо, геополитические риски и увеличение объемов кредитования, считает доцент Финансового университета Петр Щербаченко. Снижение ставки до 14% эксперт допускает, но считает менее вероятным. По его мнению, при сохранении ставки ЦБ сможет ускорить снижение в сентябре при дальнейшем замедлении инфляции.