Почти в каждом портфеле опытного инвестора есть паи ЗПИФов. ЗПИФ – это закрытый паевой инвестиционный фонд, по сути оболочка для разного рода активов: от ценных бумаг до недвижимости. Этот инструмент с каждым годом становится все популярнее. В этой статье расскажем, что ждет ЗПИФ и пайщиков в 2024 г.
Поправки в закон «Об инвестиционных фондах»
Основной закон, контролирующий деятельность ЗПИФов, – № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001. Стало известно, что Банк России прорабатывает ряд поправок. Например, об увеличении срока обращения ЗПИФов (сейчас он составляет до 15 лет). Также планируется детальнее прописать правила выкупа паев и предоставить возможность переформатирования ЗПИФ для квалифицированных инвесторов в ЗПИФ для неквалифицированных.
Интерес к недвижимости
Хотя имуществом фонда могут быть разные активы, наиболее привлекательными выглядят ЗПИФы недвижимости с готовым арендным бизнесом. Приобрести в одиночку качественный объект недвижимости под силу не каждому инвестору, тогда как порог входа в ЗПИФы комфортен – в среднем от 100 до 300 тыс. руб. Таким образом, ЗПИФы дают возможность диверсифицировать инвестиционный портфель, включив в него дорогие активы.
Защита капитала от инфляции
Вложения в готовый арендный бизнес относятся к низкорисковым инвестициям, которые помогут сохранить капитал в нестабильные времена и приумножить его. Недвижимость неуклонно растет в цене: сначала дорожают строящиеся объекты (в связи с повышением цен на материалы), а затем «подтягивается» вторичный рынок.
Кроме того, если речь об объектах торговой недвижимости, то здесь договоры с арендаторами часто имеют привязку к розничному товарообороту. Это тоже служит своего рода защитой от инфляции: растут цены, вместе с ними показатели РТО магазина, а затем арендные платежи, которые и составляют доход инвесторов.
Акцент на условиях по страхованию объектов
В последние годы участились пожары на коммерческих объектах. Один из самых серьезных – пожар на складе Wildberries в Шушарах. Выяснилось, что недвижимость не была застрахована. И хотя в данной ситуации инвесторы не пострадали (здание было собственностью компании), этот случай стал поводом для всех пайщиков заглянуть в Правила доверительного управления (ПДУ) – основной документ, регулирующий деятельность ЗПИФ, и посмотреть условия страхования объектов, которые входят в состав ЗПИФ.
Репутация выходит на первое место
На рынке ЗПИФ становится все больше игроков, которые занимаются формированием и управлением фондов. У инвесторов появился выбор, и все чаще репутация краудинвестинговой платформы, а также управляющей компании становится решающим аргументом при выборе фонда.
Управляющая компания занимается управлением объектом, операционной деятельностью по фонду, взаимодействием с арендаторами, коммунальными и муниципальными службами, а также уплачивает за инвестора налоги.
Краудинвестинговая платформа является по сути связующим звеном между пайщиками и всеми, кто задействован в работе ЗПИФ. Команда краудинвестинговой платформы осуществляет подбор объектов: проводит аудит, анализирует риски и возможности. Один из примеров успешной работы такой платформы – компания AKTIVO, которая подобрала объекты для формирования 14 ЗПИФов с доходностью от 9 до 13%. AKTIVO сотрудничает с известной УК «Альфа-Капитал».
AKTIVO ведет открытую политику, предоставляя пайщикам всю информацию по фондам и публикуя ежемесячные отчеты. На странице каждого фонда можно найти финансовые показатели объектов фонда, чтобы пайщик мог самостоятельно проанализировать предложение и принять инвестиционное решение.
Вывод
ЗПИФы остаются популярной формой инвестирования. Инвесторы с особой внимательностью изучают условия договоров и репутацию краудинвестинговой платформы и управляющей компании перед тем, как принять решение о покупке паев того или иного фонда.
Реклама. ООО «Миратек»
erid: LjN8KQbTu