Зачем в инвестиционном портфеле нужны предложения от девелоперов?

Автор: |

Финансовый директор компании «Талан» Роман Гусев рассказал о секретах формирования долгосрочного портфеля инвестора

Наверное, нет на свете человека, который бы не хотел иметь источник дохода, не зависящий от бизнеса или работодателя. Хочешь – работай, не хочешь – возьми тайм-аут, деньги на жизнь будут. О секретах формирования эффективного долгосрочного инвестиционного портфеля мы пообщались с финансовым директором компании «Талан» Романом Гусевым.

– Роман, иногда потенциальные инвесторы сомневаются, нужно ли рассматривать инвестпредложения, которые дают менее 15% годовых, если можно вложить все средства в акции и заработать более 100%. Значит ли это, что мы должны инвестировать только в акции и криптовалюту?

Конечно же, нет. Доходность при инвестировании напрямую связана с рисками. У рисков может быть разная природа: санкции, форс-мажор, колебания валютных курсов, рецессия в экономике, биржевая паника, рост инфляции, сворачивание стимулов и т.д. Конечно, на рынке не получится скрыться от всех угроз сразу, но предусмотрительный инвестор может построить настоящий замок для своих денег, где каждая стена будет защищать от конкретного риска. 
Роман Гусев, финансовый директор компании «Талан»

– Вы про диверсификацию?

– Да. Один из самых действенных методов уменьшения возможных потерь при инвестировании – это формирование портфеля активов, основанного на грамотной диверсификации вложений.

– Расскажите об этом подробнее.

– Как опытный руководитель распределяет нагрузку равномерно между подчиненными, так и грамотный инвестор распределяет риск своего портфеля между различными инструментами. Простыми словами, диверсификация – это способ «не класть все яйца в одну корзину».

– Именно для этого и нужны консервативные варианты инвестирования?

– Во-первых, такие варианты инвестирования нужны, чтобы не остаться с убытком, когда мы этого не ждем. Акции – это самая доходная часть портфеля. Акции будут расти, когда растет экономика. Когда весь рынок падает, можно купить много хороших компаний по сниженной цене. Но нужно быть внимательным и уверенным в бизнесе компании, прежде чем покупать ее бумаги. При этом важно помнить о том, что акции очень нестабильны.

Кроме того, хранение средств в консервативных инструментах позволяет купить дешево качественный потенциально высокодоходный актив, когда появляется такая возможность.

– Расскажите, пожалуйста, почему инвестпредложения девелопера вы относите к защитным инструментам?

– Приведу простой пример. Инвестпредложения от федерального девелопера «Талан» имеют доходность до 12% годовых. Ряд предложений компании обеспечен специальными опционами, некоторые – квадратными метрами. Но помимо этого, возвратность инвестиций обеспечивается и самой системой взаимоотношений девелоперской компании и инвестора. 

Фото: ижевск.талан.рф

Ваши инвестиции в «Талан» защищены на трех уровнях:

  • 1 уровень. «Талан-Финанс» является частью группы компаний «Талан». ГК «Талан» отвечает по обязательствам дочерних компаний и имеет в портфеле 1,5 млн кв. метров активов.
  • 2 уровень. После ввода эскроу-счетов банк – эскроу-агент – получил право контролировать деятельность застройщика и влиять на его работу. В результате банк контролирует целевую направленность платежей, стоимость квадратного метра, темпы продаж и многое другое в деятельности застройщиков, входящих в группу компаний «Талан».
  • 3 уровень. Так как один из участников взаимоотношений – компания «Талан-Финанс», которая является эмитентом облигаций, – то деятельность компании, в том числе, подлежит контролю Центробанком РФ. Компания-эмитент перед выпуском ценных бумаг должна пройти многоуровневую систему аудита, найти надежного финансового партнера, далее компании присваивается определенный рейтинг надежности, компания обязана предоставлять отчетность в соответствии с требованиями МСФО, производить на регулярной основе публичное раскрытие информации о своей деятельности и деятельности ряда аффилированных компаний, и проч.

Таким образом, полагаем, что инвестиции в компанию «Талан» являются надежными и на высоком уровне – защищенными.

– Роман, в какой срок инвестор получает возврат тела займа и проценты?

– Срок возвратности тела займа привязан к раскрытию эскроу-счетов конкретного проекта. В настоящее время «Талан» использует лимиты проектов, строительство которых завершится в 2023 году. Инвестор имеет возможность выбрать периодичность выплаты процентов на этапе заключения договора: раз в квартал, два раза в год, ежегодно или в конце срока инвестирования. Доходность по инвестициям зависит от индивидуальных условий.

– Что происходит, если возникла необходимость получить свои инвестиции досрочно?

– Компания привлекает деньги, обеспечивая возвратность инвестиций доходами конкретного девелоперского проекта, в связи с этим важно придерживаться срока инвестирования, зафиксированного в договоре. Тем не менее, безусловно, могут возникнуть ситуации, когда необходимо выйти из инвестирования раньше срока. Условия выхода из инвестирования по соглашению сторон отражены в договоре займа, с условием перерасчета доходности.

– Интересно, для чего застройщику привлекать инвестиции частных инвесторов? Это выгоднее, чем кредитование в банках?

– Любая девелоперская компания привлекает денежные средства на развитие или строительство. Для кредитования строительных проектов на рынке традиционно используется механизм проектного финансирования: банк дает средства на стройку, а обеспечением по долгам служат генерируемые проектом денежные потоки. Банк получает за пользование деньгами проценты. И мы задумались, что правильнее делиться доходом не только с банком, но и со своими клиентами – людьми, для которых мы строим, растем и для реализации потребностей которых, по сути, и существует компания. Привлекаемые деньги мы используем, прежде всего, на приобретение земельных участков и высоколиквидных активов. Наш подход дает возможность принять участие в развитии компании, быть сопричастным к делу строительства для родных городов с заботой о людях. И, конечно же, получать доход до 12%.

– Роман, каким, на ваш взгляд, должен быть сбалансированный портфель при долгосрочном инвестировании?

– Если говорить о распределении средств между инструментами, то здесь нужно ориентироваться на готовность к риску и горизонту инвестирования конкретного инвестора. Готовы на риск – долю высокорисковых инструментов в портфеле можно довести до 30-40%, а не готовы – не более 10–15%. Для себя я принял допустимым, что не менее 80% портфеля должны составлять защитные инструменты, такие как инвестиционные предложения застройщика с доходностью и облигации, а 20% – высокорискованные активы.

– Роман, спасибо за интервью.

Задумываетесь об инвестировании? Получите информацию в офисах любого Общества, входящего в компанию «Талан» в вашем регионе, или оставьте заявку на сайте инвест.талан.рф.

Подпишитесь на Telegram канал, чтобы не пропустить главные новости по инвестированию.

ООО «ТАЛАН-ФИНАНС». Данные инвестиции не являются привлечением денежных средств физических лиц для строительства жилья и не связаны с привлечением денежных средств участников долевого строительства для строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости. Денежные средства направляются на развитие компании «Талан» и пополнение оборотных средств. Не является публичной офертой, рекламой финансовых услуг и предложением заключить сделку, носит исключительно информационный характер. Ставки указаны до вычета налогов. Предложение ограничено. Условия определяются индивидуально.

Информация от партнера.

Подпишись на IZHLIFE

И узнавай новости Ижевска там, где удобно.


ПОДЕЛИТЬСЯ

Подпишись и получай
главные события дня на почту
ПОДПИШИСЬ НА РАССЫЛКУ IZHLIFE:

С нас короткое письмо - каждый вечер
Спасибо, я уже подписался
Система Orphus